银轮转债有购买价值吗？银轮转债上市信息一览
财经网为投资者带来今日银轮转债上市信息，银轮转债值得我们购买吗？银轮转债为什么能购买？银轮转债上市详细信息一览。
结论或投资建议：以当前市场估值水平，银轮转债破发概率很低，建议投资者积极参加申购和配售。
原因及逻辑：
1、票面利率较低，补偿利息不高、纯债价值不高，按4.6%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.29 元。
2、银轮转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为8.21%，对流通股本的摊薄压力为8.53%，对流通股本的摊薄压力处于中等略低水平。
3、截至2021 年3 月31 日，公司商誉为1.95 亿元，占净资产的比例为4.76%。商誉主要因公司收购美国公司TDI、江苏朗信及瑞典公司SetrabAB 产生。
4、银轮股份目前的年化波动率约为45.7%，长期240 日年化历史波动率位于44.47%左右，在转债股中波动性处于中等水平。20 日年化波动率为18.62%，低于历史平均水平(42.56%)。
5、当银轮股份的股价为11 元时，转换价值为102.14 元，对应转债价格在114.93 元～116.57 元，当银轮股份的股价在8.5 元至14 元时，对应转债的市场合理定位约在99.88元～139.22 元之间。
6、以当前市场估值水平，银轮转债的破发概率很低。
7、假设转债首日涨幅为15%时，每股配售收益约为0.13 元，以11 元的股价成本参与配售，综合配售收益为1.12%，配售收益偏低。
8、粗略估计剩余可申购额为2 亿元至4 亿元。申购资金范围为78000 亿至86000 亿之间。中签率范围估计为0.0023%至0.0051%。当银轮转债总名义申购资金为82000 亿元且剩余可申购金额为3 亿元时，中签率为0.0037%，当首日涨幅为15%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.49 元。
发行状况 债券代码 127037 债券简称 银轮转债 申购代码 072126 申购简称 银轮发债 原股东配售认购代码 082126 原股东配售认购简称 银轮配债 原股东股权登记日 2021-06-04 原股东每股配售额(元/股) 0.8837 正股代码 002126 正股简称 银轮股份 发行价格(元) 100.00 实际募集资金总额(亿元) 7.00 申购日期 2021-06-07 周一 申购上限(万元) 100 发行对象 (1)向发行人原股东优先配售:本发行公告公布的股权登记日(2021年6月4日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。(2)网上发行:中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者,包括:自然人、法人、证券投资基金等(法律法规禁止购买者除外)。(3)本次发行的承销商的自营账户不得参与本次申购。 发行类型 交易所系统网上向社会公众投资者发行,交易所系统网上向原A股无限售股东优先配售 发行备注 本次发行的银轮转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足70,000万元的部分由保荐机构(主承销商)包销。 债券转换信息 正股价(元) 10.08 正股市净率 1.95 债券现价(元) 122.86 转股价(元) 10.77 转股价值 93.59 转股溢价率 31.22% 回售触发价 7.54 强赎触发价 14.00 转股开始日 2021年12月13日 转股结束日 2027年06月06日 最新赎回执行日 - 赎回价格(元) - 赎回登记日 - 最新赎回公告日 - 赎回原因 - 赎回类型 - 最新回售执行日 - 最新回售截止日 - 回售价格(元) - 最新回售公告日 - 回售原因 - 债券信息 发行价格(元) 100.00 债券发行总额(亿) 7.00 债券年度 2021 债券期限(年) 6 信用级别 AA 评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 上市日 2021-07-09 周五 退市日 - 起息日 2021-06-07 止息日 2027-06-06 到期日 2027-06-07 每年付息日 06-07 利率说明 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。 申购状况 申购日期 2021-06-07 周一 中签号公布日期 2021-06-09 周三 上市日期 2021-07-09 周五 网上发行中签率(%) 0.0028 中签号 末"五"位数 19774,69774 末"六"位数 102832,139820,339820,539820,602832,739820,939820 末"七"位数 0900544,2900544,3846806,4900544,6900544,8846806,8900544 末"八"位数 47662215,49138302,97662215 末"九"位数 458275858 末"十"位数 0756607715,1265238204,2241408471,4817570832,5544039845,6849602962,7688538836https://m.yinlingw.com/caijing/120981.html
