银行理财不保本新规|银行理财不保本货基收益低手里的钱往哪放？

时间:2017-11-21 来源:银行理财点击：

本文系专栏作者“小溪读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。

　　最近有一件事情让我们这些伪中产有点小焦虑，那就是货币宝宝们纷纷就要跌破3了！

　　看看这走势，是不是感觉每天的盒饭标准需要从两荤两素减到一荤两素了？

　　自从2013年6月的流动性危机，余额宝突破6%，给我们带来流动性和收益性完美结合的体验后，我们的那点小钱就已经习惯放在宝类产品了，而今眼看着他的收益要跌破3%的趋势，倒是有点不甘心了。

　　眼瞅着银行理财要打破刚兑，货币基金收益下行，我想要既有流动性、收益又不低，还要安全的产品，该何处找呢？

　　首先，小溪姐要给你泼泼冷水！

　　因为流动性、安全性和收益性是投资的不可能三角，无法同时满足。

　　如果你看中的是货币基金的流动性，或者是安全性，小溪姐这里有两个推荐可以瞅瞅，或许会成为未来理财市场的香饽饽！

本文系专栏作者“小溪读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。

　　最近有一件事情让我们这些伪中产有点小焦虑，那就是货币宝宝们纷纷就要跌破3了！

　　看看这走势，是不是感觉每天的盒饭标准需要从两荤两素减到一荤两素了？

　　眼瞅着银行理财要打破刚兑，货币基金收益下行，我想要既有流动性、收益又不低，还要安全的产品，该何处找呢？

　　首先，小溪姐要给你泼泼冷水！

　　因为流动性、安全性和收益性是投资的不可能三角，无法同时满足。

　　如果你看中的是货币基金的流动性，或者是安全性，小溪姐这里有两个推荐可以瞅瞅，或许会成为未来理财市场的香饽饽！

　　推荐一

　　增强版货基—短债基金

　　短债基金其实由来已久，但是一度被视作有点鸡肋，直到在流动性新规和资管新规的双重影响下，货币基金的发展受限、银行理财也不再保本，短债基金渐渐进入人们的视线，各大基金公司也争相发行短债基金。

　　1、什么是短债基金？

　　来看看投资范围：

　　投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益品种，以及银行存款，不投资股票和可转换债券。

　　一句话概述，短债基金就是增强版货币基金。

　　2、短债基金风险和收益如何？

　　短债基金本质仍是债基，80%基金资产要投资于债券，而货币基金主要投资于存款、存单等高流动性资产，所以短债基金的预期收益和风险都要大于货币基金。

　　（数据来源：晨星网 / 数据截止日期：2018-8-31）

　　小溪姐为你找了市场上成立较久的比较有代表性的两个短债基金，（为了避免广告嫌疑，不公开具体产品）

　　可以看到其在过去的每一年都取得了正收益，但是波动性较货币基金来的更大。

　　注：过去收益不代表未来，基金投资需谨慎

　　3、几点提醒

　　（1）区别于货币基金，投资短债基金需要尤其关注其持有期限小于7天，有惩罚性赎回费1.5%。

　　（2）短债基金适合在看好债券行情时投资，虽然长期下来预期收益高于货币，但是其波动性大于货币基金，尤其是在今年上半年债券短端品种收益率下降过快，短期不一定是特别好的时机。

　　推荐二

　　明确“保本”的理财—券商收益凭证

　　过去投宝类产品的朋友，如果看中的是他的安全性，那么可以把目光转向券商的收益凭证，这可能是资管新规以后，真正唯一“保本”理财了。

　　1、什么是收益凭证？

　　收益凭证是指证券公司以私募方式向（合格）投资者发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。

　　通俗来讲，收益凭证类似短期债券，是证券公司向客户借钱的一种方式，期初，券商向客户借钱；期末，券商连本带息一次性将资金还给客户。

　　2、券商收益凭证的收益和风险如何？

　　你可以把收益凭证理解成是证券公司的“存款业务”。

　　所以只要券商不破产，固定收益型的收益凭证，都是保本保证收益的。

　　这是小溪姐手头一家券商的收益凭证的收益和期限情况：

　　比起前几个月有所下降，但依然可以媲美同期限国有银行的非保本理财。

　　各大券商的收益凭证其期限和收益会有所不同，有的券商是定期发行，有的券商是限量预约制，感兴趣的同学可自行了解。

　　3、几点提醒

　　（1）收益凭证是固定期限的，其流动性可能没有货币基金和短债基金那么好，认购时注意资金的使用期限。

　　（2）收益凭证并非全是固定收益型的，也有浮动收益型的，购买时需了解清楚，如果有一个值得信任的客户经理是最好的。

　　（3）无论是短债基金还是收益凭证，一款产品都无法满足我们所有的配置需求。小溪姐最不赞成的是极左或极右的理财方式，即害怕一切风险把所有资产都放在风险级别为R1的低风险理财产品，这类人殊不知还有通货膨胀这头老虎是最大的风险；或者是为了获得高收益而把所有资产暴露在不了解的高风险产品中，甚至是过分自信的加杠杆，这样的很多人会倒在每一轮牛熊交替的过程中，或者是某一次大意的交易中。