公募基金排名|公募基金未来发展方向:将成养老金投资主力
2018年3月2日,中国证监会发布了一份关于养老金的投资方式的文件——《养老目标证券投资基金指引(试行)》,文件指出养老目标基金是以养老资产(一般指养老金)的长期性的、稳健的增值为目的的基金。
那么为什么说公募基金将成为养老金的投资主力呢?这和公募基金的特性是分不开的。
公募基金是指公开发售并进行资金募集的基金,由基金托管人托管募集到的资金。然后由基金管理人管理这笔资金,将资金投资到合适的金融工具上,为基金持有人谋取利益。所以公募基金的财产是独立的,是不属于基金管理人的财产,投资人的资金是不会受到伤害的。而且公募基金的制度核心是基金法,与此对应的公募基金的一系列信息披露、资金安全托管等制度都是公募基金的优势特点,使公募基金在运作上更加透明化、规范化。
与此同时,养老目标基金的目的是养老资产的长期稳定增值,而养老金作为我国劳动退休人群的生活资产的主要部分,是十分重要的社会资产,因此更加需要规范化、透明化的基金运行机制。在国外许多地区,比如美国、比利时、荷兰、瑞典等国家,公募基金也是国外养老金投资的主力。以美国为例,美国的企业年金和和个人退休资金的投资中,公募基金的比例超过了50%。而这种养老金投资方式对中国很有借鉴意义。
同时在中国市场上,有专业人士总结了养老目标基金投资的4个核心。
第一个投资核心要素是长期。养老金作为退休人群的重要经济来源,需要长期时间的增值。养老金投资应该鼓励长期持有、长期投资和长期考核。
第二个核心要素是资产配置。也就是需要养老目标基金的投资范围需要多种多样,不能一味将资金投资在某一个投资领域,应该多元化投资以避免一网打尽的风险。
第三个投资核心是重视权益投资对养老资产增值的作用,同时也要对权益投资进行限制,避免风险太高。因为养老金对资金流动性要求不高,所以进行长期的权益投资更能促进养老资产的增值。
第四个投资核心要素是要针对不同类型的投资者进行不同的投资安排。因为投资所用的资金主要是个人用户的养老金,而持有养老金的投资人年龄都比较大了,预期寿命和风险承受能力相较一般的投资者而言更加特殊,所以需要针对不同的投资人群进行妥善的投资安排。
总结以上的养老金投资要长期性投资、投资范围多元化、重视权益投资的作用和风险性、重视投资人群的不同要求等特性,公募基金以其20多年的发展历史和发展特点,更加符合养老金投资的需求。
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