qdii基金是什么意思_QDII回报率鹤立鸡群，该不该上车？

时间:2017-11-01 来源:创业板点击：

　　虽然国家大力投资基建，不只放松银行信用通道，甚至连非洲海外也作为基建项目投资地，但整体观察经济数据还是处于底部盘整阶段，股市更加凄惨啦。

　　昨天，创业板都跌破1400，沪指也靠近年内低点（2653.11）。相信各位喜欢投基、养基的朋友看到自己收益率，有点想哭的节奏。

　　回顾最近两个月，大家每隔几天都会听到今天美元兑人民币跌了多少，6.6x到6.9x两个月多一丢丢时间，虽然有央行四项手段，外加逆周期因子介入，但市场传闻年底7见，确实有一定合理性。

　　从当下的全球宏观形势看，美元指数走势其实偏强。美元指数上行有坚强的基本面支持，随着美联储加息，特朗普扩张性的财政政策和税收改革的刺激下经济上行，叠加欧洲经济疲弱以及贸易战、新兴市场危机，推动美元走强。

　　另一方面来说，对于像中国这样新兴市场来讲，美元指数和美国收益率同时走高是一个不利因素，新兴市场国家货币大多走势疲弱不堪，导致新兴国家的股票市场和债券市场承受较大压力。

　　昨天，创业板都跌破1400，沪指也靠近年内低点（2653.11）。相信各位喜欢投基、养基的朋友看到自己收益率，有点想哭的节奏。

　　8月新兴市场表现比较分化，除了马来西亚、印尼、印度、韩国等国出现明显涨幅，其他一下国家均处于微弱反弹或下跌当中，其中以中国（上证）5.27%领跌新兴市场。

　　相信大家都知道，在一个处于下跌股票市场里投资，赚钱是一个小概率事情。如果换成在一个处于上涨股票市场，赚钱会变成一个大概率事情。

　　既然A股市场领跌全球，那我们不妨看看外面市场，投资那个境外市场比较好。

　　今天，菜导就来跟大家一起研究一下，最近有哪些比较好的QDII基金可以投。

　　QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

　　简而言之，大家可以通过QDII渠道，不直接去外国开户，间接投资外国资本市场。

　　根据东方财富CHOICE数据显示，现在国内可购得QDII基金一共141只。从分类看来可以按投资方向进行划分，分为全球股票、全球指数、大中华区股票、新兴市场股票、金砖国家股票、美国股票、成熟市场股票等等。

　　大家看到这里可能会说，停、停、停。小编别给我叽叽歪歪。赶紧说怎么选一个好的？

　　数据显示（截止2018-9-10）今年以来收益率高于0%基金一共有64只，显示收益率是正的基金类型，主要分成以下几类：美元资产类、大宗商品、全球指数。

前十排名如下：

　　（数据来源：东方财富CHOICE）

　　前十里有5个是投纳斯达克、5个是投大宗商品（原油）。那投QDII赚钱逻辑是什么？

　　首先，自特朗普政府减税政策刺激下，美国经济平稳上升，加息预期日趋强烈，预计下半年加息两次，美元因此走强。

　　同时，美国经济平稳上升侧面表明美国企业盈利能力增强，配合全球热钱涌入美国，美股出现大牛市的场面。

　　大宗商品上升逻辑也是因为美国经济平稳上升，带动全球制造业回暖。另外中国经济陷入结构性转型中，政府采用新丝绸之路，以基建带动经济增长方式刺激GDP保持增长。

　　这两点推动大宗商品（油、金属、木材、橡胶）需求，因为2008-2018之前市场因为金融危机原因，多数大宗商品企业采取缩量生产形式作业，今年以来爆发性大宗商品需求缺口推动价格上涨。

那么，具体在美国股票和大宗商品这两个题材里面，选那只比较好呢？

　　美国股票类型QFFI，可选范围不多，现在可购只有10只。分别是广发纳斯达克（270042）、嘉实美国成长（000043）、国泰纳斯达克（1602313）、大成纳斯达克（000834）、华安纳斯达克（040046）、易方达标普5（161125）、博时标普50（050025）、大成标普50（096001）、长信美国标普（519981）、博时标普50（006075）。

　　按照以往我们选基金套路，讲究几点：

　　1.基金不能太大，也不能太少。一般在2亿左右最好；

　　2.基金经理从业年限比较长，过往业绩比较稳定；

　　3.最好不是新基金，有一点历史可回溯业绩对比。

　　首先博时标普50（006075）是新基金，因此可以选排除。按照今年以来收益率看，基本平均收益在20%，少于20%太多可以排除，易方达标普5（161125）、博时标普50（050025）、大成标普50（096001）、长信美国标普（519981）也比排除在外。

　　剩下广发纳斯达克（270042）、嘉实美国成长（000043）、国泰纳斯达克（1602313）、大成纳斯达克（000834）、华安纳斯达克（040046）

　　然后我们可以从基金规模和跟踪标的的跟踪误差观察。

　　华安纳斯达克（040046）规模偏小，刚超过1亿。规模小容易出现各种不好情况（详细请看历史文章）。

　　剩下基金如果按照跟踪误差看，国泰纳斯达克是做得最好，跟纳斯达克指数误差只有0.23%。

　　但跟着纳斯达克指数走也有一个坏处，纳指里面苹果、亚马逊、微软占比分别是10.X%、9.X%、9.x%。三只股票占比超过30%，一旦科技板块出现问题基金净值可能出现快速回调。

　　嘉实美国成长（000043）由于是题材型配股，单票最高6.95%。较其他纳斯达克基金要少，规避科技板块风险能力比较强。

　　所以，如果想风险少一点的朋友可以选择嘉实美国成长（000043），如果希望管理费划算、跟踪误差比较小可以选国泰纳斯达克（1602313）。